Beleggers die een fiscale herinvesteringsreserve hebben opgebouwd kunnen terecht bij het nieuwe vastgoedfonds Winkelhart Lelystad CV van participatiefondsaanbieder Annexum. Door de herinvesteringsreserve aan te wenden voor het aanschaffen van participaties in dit fonds kan de belegger aan de fiscale regels voldoen. “Wij bieden hiermee deze beleggers een kant-en-klaar alternatief”.

Huib Boissevain, directeur/oprichter van Annexum legt uit: “Als je nu kijkt naar de markt, dan moeten we vaststellen dat het financieren van nieuwe vastgoedbeleggingen een groot probleem is geworden. Mensen die minder dan drie jaar geleden een herinvesteringsreserve (HIR) hebben opgebouwd door de verkoop van direct (winkel)vastgoed kunnen maar lastig nieuwe aanwendingsmogelijkheden vinden. Wie in nieuw vastgoed wil investeren, die heeft daarvoor veelal een financiering nodig. Door de zeer terughoudende opstelling van banken vandaag de dag is het bepaald niet gemakkelijk om een nieuwe vastgoedfinanciering af te sluiten. Wie nu begin november bij zijn bank een financiering aanvraagt, die moet maar afwachten of de aanvraag nog voor het einde van het jaar wordt gehonoreerd.” Tot voor kort was het voor beleggers geen probleem om de herinvesteringsreserve – de onbelaste boekwinst bij verkoop – binnen drie jaar aan te wenden voor nieuw vastgoed, maar door het opdrogen van de beleggingsmarkt als gevolg van de terughoudende opstelling van de banken, dreigt voor deze beleggers wel een fiscale afrekening van de herinvesteringsreserve.

Fiscaal transparant

Voor deze beleggers kan Annexum nu een fiscaal toegestaan alternatief aanbieden. “Winkelhart Lelystad CV kan voor HIR-beleggers een oplossing zijn. De fiscus ziet deze CV namelijk als een ‘transparant lichaam’ waar zij doorheen kijkt, met andere woorden, de aankoop van één of meer participaties in deze CV als aanwending voor een HIR wordt door de fiscus gelijkgesteld als het verwerven van direct vastgoed”, zegt Boissevain.

Het grote voordeel van deze vastgoed-CV van Annexum is dat beleggers met een HIR een kant en klaar alternatief hebben. “Ga maar na: de CV belegt in een gloednieuw A1- winkelcentrum in het centrum van Lelystad met sterke huurders. Dus geen overdrachtsbelasting en lage onderhoudskosten. Daarnaast zit er een complete financiering aan vast van FGH Bank van 60% van de fondswaarde. Dit is beslist een interessante propositie voor HIR-beleggers. ”

Het van ASR Vastgoedontwikkeling aangekochte winkelcentrum van circa 7300 m2 betreft het nieuw gebouwde object Wisselplein Blok A van winkelgebied De Promesse in het stadshart van Lelystad dat vandaag de dag circa 75.000 inwoners telt en nog steeds groeit. Boissevain: “Het is daarmee het sluitstuk van de grootschalige herstructurering van het winkelgebied van Lelystad dat de laatste jaren sterk in trek is geraakt. Het bijzondere van dit winkelgebied is dat het een goed gedefinieerd verzorgingsgebied heeft, concurrerende winkelcentra als bijvoorbeeld in Almere liggen een heel stuk verder weg.” Het nabijgelegen outletcenter Batavia Stad vormt overigens geen concurrent. “Dat is een heel andere markt. Batavia Stad is meer een groot vermaakscentrum dat bezoekers uit het hele land trekt. Uit cijfers van de gemeente weten we dat het outletcenter zelfs stimulerend uitpakt voor de binnenstad van Lelystad. Zo gaat 10-15% van de ruim 2 miljoen jaarlijkse bezoekers van Batavia Stad ook de binnenstad van Lelystad in.”

Lange huurcontracten

Huurders van het Winkelhart Lelystad CV zijn ondermeer Intertoys, Apple Store, Manfield, Jeans Centre, Jack & Jones, Bristol, Xenos, Wibra en de in Nederland expanderende fitnessketen Basic Fit waarvoor lange huurcontracten zijn afgesloten met een gemiddelde looptijd van 8 jaar. De totale, geïndexeerde jaarhuuropbrengst bedraagt €1,14 mln. Bij een verwervingsprijs van €16,8 mln komt het neer op een relatief gunstig aanvangsrendement van 6,8% voor het fonds. Er zijn maximaal 145 participaties van €50.000 per stuk via www.annexum.nl te verkrijgen. Het verwacht gemiddeld geprognosticeerd direct rendement komt op circa 7,1% per jaar waarbij twee keer per jaar zal worden uitgekeerd.

Meer fondsen voor HIR-beleggers

Ook al is de Winkelhart Lelystad CV geschikt voor alle mogelijke particuliere beleggers, het is op dit moment het enige vastgoedfonds van Annexum dat expliciet interessant is voor HIR-beleggers. Afhankelijk van de interesse hiervoor onderzoekt Boissevain of in de nabije toekomst meer specifiek voor HIR-beleggers bedoelde vastgoedfondsen kunnen worden opgetuigd. Aan dergelijke vastgoedfondsen worden iets andere eisen gesteld zoals de doorgaans grotere portefeuilleomvang die in de orde van enkele tientallen miljoenen liggen. “Bij dit Winkelhart Lelystad fonds adviseren we beleggers niet meer dan een derde van het eigen vermogen van ruim €7 mln te beleggen. Er zijn HIR-beleggers voor wie dat nog te laag kan zijn.”

Om beleggers meer over dergelijke vastgoedfondsen te informeren zal Annexum samen met een fiscaal vastgoedspecialist van PwC op 14 november 2011 van 12.00-13.30 uur in het Stadhuis van Lelystad, midden in het centrum van het Winkelhart, een HIR-lunchbijeenkomst houden met aansluitend bezichtiging van het winkelpand. Aanmelden voor deze bijeenkomst kan via www.annexum.nl. U kunt ook telefonisch rechtstreeks met Annexum contact opnemen via 020-572 01 01.