Toename Duitse financiers: betere voorwaarden en meer ruimte op financieringsmarkt
Oprichter van de onafhankelijke debt broker Adelaer Financial Architects, Daan Reekers, vertelt over de snel veranderende wereld van de vastgoedfinanciering.
"We zien nog steeds een fors terugtrekkende beweging van de Nederlandse vastgoedfinanciers voor financieringen buiten de asset class residentieel. Wij werken nog veelvuldig samen met de Nederlandse banken als het om projectontwikkeling gaat. Voor de grotere volumes zijn wij erin geslaagd deze met buitenlandse institutionele partijen tot stand te brengen. Zo kunnen nu ook de grotere projectfinancieringen worden verstrekt, daar waar de Nederlandse banken niet meer het risico willen lopen.“
Adelaer heeft dit jaar een vestiging geopend in Duitsland. Dit begint nu zijn vruchten af te werpen. Doordat Adelaer GMBH nieuwe samenwerkingen is gestart fungeert het bedrijf van Reekers bij de oosterburen als een inkooporganisatie op het gebied van vastgoedfinanciering. Hierdoor kunnen ook de asset classes zoals retail-, kantoren- en woningportefeuilles weer tegen scherpe marktcondities worden gefinancierd.
Grote toename van Duitse financiers
Reekers vervolgt: “Wij zien nu via Adelaer GMBH in Düsseldorf een grote toename van Duitse financiers; hierdoor zien wij condities ten opzichte van Nederlandse tarieven fors verbeteren. We zijn dan ook verheugd om eindelijk te kunnen mededelen dat er dus veel meer ruimte is op de vastgoed financieringsmarkt.
Een voorbeeld; u bent eigenaar van een kantoorpand met een waarde van €6 miljoen met een hypotheek van €3,5 miljoen. Dit kantoorpand is voor 70% verhuurd en de WALT is 3 jaar; dan wordt door de Nederlandse banken op dit moment simpelweg de financiering niet verlengd en wordt deze opgezegd."
Meer gunstige voorwaarden in Duitsland
Het alternatief is dan de dure tarieven van 3,5% - 4,5% bij de huidige geldverstrekkers in Nederland. "Wij zijn in staat om dit in Duitsland te financieren tegen een rente van 2,5%. Niet alleen een lagere rente maar ook betere voorwaarde, zoals langere looptijd en lagere aflossing", vertelt Reekers.
Ook voor residentiele portefeuilles zijn Duitse banken fors in opkomst. Voorheen waren de Duitse financiers niet geïnteresseerd om meerdere woningen in één portefeuille te financieren. Maar tegenwoordig zien ook Duitse verstrekkers een lager risicoprofiel in dit soort financieringen, wat zich dan ook vertaalt in betere condities. Reekers: "Vanaf €2 miljoen zijn wij in staat residentiele portefeuilles tot 70% LTV voor 10 jaar tussen 1,3 % - 2,5% te financieren, afhankelijk van de debiteur en de ligging. Overigens is het een leuke bijkomstigheid dat een Duitse financier geen moeite heeft om overwaardes (equity release) te herfinancieren, wat een vastgoedprofessional de ruimte geeft om door te kunnen groeien. Dus gelukkig weer voldoende financieringsruimte!"
'Wij zijn al vroeg betrokken bij startende ontwikkelingen'
Er zijn ook nog andere opkomende trends waar te nemen. Reekers: “Naast ‘senior debt’ zijn equity partnerships en mezzanine verstrekkers een snel opkomende markt, waar wij in gespecialiseerd zijn. Zo bemiddelen wij voor hedge funds, family offices en andere vermogende partijen. Op die manier staan wij veel ontwikkelaars bij voor de ‘pre funding costs’ en equity vraagstukken. Vaak zijn wij al vroeg betrokken bij startende ontwikkelingen. Soms kan verkoop vooraf al een oplossing zijn om het financiering plaatje rond te krijgen.”
Waarom zou je een debt broker inschakelen om een vastgoedfinanciering te regelen? Daan Reekers: “Als je in het Verenigd Koninkrijk, Duitsland of Amerika in vastgoed investeert of ontwikkelt, dan is het de normaalste zaak van de wereld om gebruik te maken van een zogenoemde debt broker. Alleen in Londen zijn er al 74 debt brokers actief met elk een eigen specialisme. Omdat je met traditionele vastgoedfinanciering het niet gaat redden. Dit wordt in de Nederlandse bancaire markt zelfs nog erger. Door de komst van strengere kapitaalseisen van Basel 4 wordt de terughoudendheid van de Nederlandse banken om financieringen te verstrekken alleen maar groter. Er zal een gat ontstaan van ongeveer €3 miljard per jaar aan vastgoedfinancieringen die banken niet willen of kunnen verstrekken.”
'Intermediair als bumper'?
Wat verstaan jullie onder ‘intermediair als bumper’? “De meeste klanten hebben reeds bij meerdere geldverstrekkers een langdurige samenwerking. Dat is dan ook niet de reden waarom zij juist gebruik maken van de diensten van Adelaer. De bumperfunctie, het ontzorgen, de creativiteit, de juiste insteek omtrent de financieringsvraagstukken, één aanspreekpunt alsmede de inkoopkracht zijn redenen waarom cliënten voor ons kiezen”, antwoordt Reeker.
Over de omvang van de finacieringen wil Reeker het volgende kwijt: “De omvang van de financieringen varieert. Zo hebben wij twee collega’s die maandelijks werken aan deals tussen € 1-15 miljoen aan senior debt. Maar ook de grotere aanvragen zien we langskomen van meer dan €200 miljoen. Gemiddeld variëren de aanvragen die wij krijgen tussen €15 en 85 miljoen.”
Zes analisten van het hoogste niveau
“Bij Adelaer zijn momenteel twaalf adviseurs in dienst die de klanten kunnen bijstaan. Daarnaast zijn we sterk groeiende. Naast Amsterdam, Den Bosch en Maastricht hebben wij, zoals eerder aangegeven, per 1 januari een kantoor in Düsseldorf geopend en daarna ook nog eentje in het Belgische Knokke. Wij hebben veel interesse vanuit België in Nederlandse investeringen en financieringen. Zo kunnen wij in Nederland, Duitsland, België en de UK onze clientèle bedienen. Het geheim is onze' motor'. Wij hebben zes analisten van het hoogste niveau die kunnen zorgen voor de juiste uitwerking en soepele gang van zaken voor onze cliënten en adviseurs. Adelaer is eén partij waarbij senior debt en equity, structureren en exit bij elkaar komen. Dit is in Nederland nog uniek, maar ik hoop dat nog velen partijen mogen opstaan. De markt is groot genoeg voor meerdere professionele partijen”, aldus Reekers tot besluit.
Laatste nieuws
- 11-06-2024 19:33 AT Capital en 3W real estate sluiten huurovereenkomst met Hema in voormalige V&D Haarlem
- 11-06-2024 15:21 Aarding Thermal Acoustics huurt ruim 1.500 m2 kantoorruimte in Nunspeet
- 11-06-2024 15:02 Geen enkel gebouw 100 procent compliant aan EU-Taxonomy
- 11-06-2024 15:00 Bouwinvest Residential Fund koopt 41 eengezinswoningen van Dura Vermeer
- 11-06-2024 14:32 Cornelissen Transport tekent voor ontwikkeling en realisatie van 30.000 m2 logistiek centrum
- 11-06-2024 14:14 Bun krijgt supermarkt geleverd van Greentree, Greystar koopt woningen
- 11-06-2024 12:59 Opstapeling landelijk en gemeentelijk middenhuurbeleid brengt grote onduidelijkheid
- 11-06-2024 12:46 DG BZK Chris Kuijpers: 'Het fundament is gelegd, nu is het een kwestie van continueren'
- 11-06-2024 12:30 HDO Groep vindt duurzaam bouwen niet zo ingewikkeld
- 11-06-2024 12:29 'Ondanks gemeentebeleid is Amsterdam aantrekkelijkste stad voor hotelinvesteringen'
- 11-06-2024 12:29 Marja Appelman (BZK): ‘Nieuwe minister moet saai en voorspelbaar zijn’
- 11-06-2024 12:26 Lonneke Zuijdwijk toegetreden tot landelijke directie Heijmans Vastgoed
- 11-06-2024 12:20 Sander ter Beek treedt toe tot directieteam AM
- 11-06-2024 12:05 Dierenwinkel Maxi Zoo opent tweede winkel in Nederland
- 11-06-2024 10:49 Naar een klimaatneutrale industrie met de Verordening voor een nettonulindustrie: Europa leider in Cleantech?
- 11-06-2024 10:46 Colliers: 60.000 woningen mogelijk op locaties snelwegkantoren
- 11-06-2024 10:35 Inflatie ook in mei 2,7 procent, deels door prijsontwikkeling bungalowparken
- 11-06-2024 10:35 Handtekening gezet voor 1.325 woningen in Amsterdams Schinkelkwartier
- 11-06-2024 10:30 Mr Marvis opent winkel in Breda
- 11-06-2024 10:20 Dunavast ontwikkelt zorgcomplex voor IrisZorg in Nijmegen
- 11-06-2024 10:16 Twee nieuwe huurders voor C-Avenue in Den Haag
- 11-06-2024 10:10 Loyal Interim huurt 487 m2 bij Campus Hambaken in Den Bosch
- 10-06-2024 17:10 'Over eerlijke verdeling van kosten moet open gesprek worden gevoerd met wederzijds begrip'
- 10-06-2024 16:24 Wat is de ROI op huurderstevredenheid?
- 10-06-2024 13:21 Amvest verkoopt 413 woningen aan Grouwels
- 10-06-2024 13:09 Topvacature: Woonstad Rotterdam zoekt projectleider planmatig onderhoud
Reacties
Om te kunnen reageren moet u zijn ingelogd. Klik hier om in te loggen.